Форекс.Прогноз курса валют 7 октября 2010. Курс доллар евро, евро йена, фунт доллар, доллар йена

Goldman Sachs: доллар будет падать
Показатели экономической статистики из США до сих пор не давали повода для особого оптимизма, и стратеги Goldman Sachs полагают, что уже на заседании в ноябре FOMC решится на увеличение масштабов количественного ослабления. В банке и ранее ожидали второй волны QE, но отмечают, что развитие событий приняло более стремительный характер, в связи с чем они приняли решение скорректировать прогнозы по американской валюте. В Goldman Sachs напоминают, что на первое количественное ослабление доходности американских облигаций отреагировали снижением, рынок акций - ростом, а доллар сдал позиции, и сообщают, что повысили трехмесячный прогноз по евро доллару до $1.40, тогда как шестимесячный прогноз теперь составляет $1.50 евро доллар, а через двенадцать месяцев в банке ожидают увидеть пару около $1.55 евро доллар.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Евро доллар. Комментарии дилеров
Трейдеры пристально вглядываются в графики в поисках ответа на вопрос: "куда пойдет евро"? Технические аналитики напоминают, что 1.3955/58 - это 50% коррекции Фибоначчи от падения евро с максимума в области 1.6040 евро доллар (достигнутого 15 июля 2008 года) до 1.1875 евро доллар (минимума 7 июня). Евро сегодня установил максимум на уровне 1.3949 евро доллар, но, не сумев удержаться, упал к текущим значениям 1.3928 м.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Доллар иена упал к минимумам 15-летней давности

Курс доллара упал до 15-летних минимумов в прае с иеной, поскольку инвесторы настраиваются на продолжение политики количественного ослабления ФРС. В паре с евро американская валюта также теряла позиции на фоне снижения доходности по гос. облигациям США до минимумов января 2009 года. Кроме того, рынки ждут пятничного отчета по рынку труда в США, что также оказыает давление на доллар. "Пока нет никаких признаков того, что падение доходности в США прекратится, а экономические данные изменятся в лучшую сторону", - отметили дилеры Chuo Mitsui Trust & Banking. "Это неизбежно будет провоцировать продажи доллара". В начале лондонской сессии американская валюта торговалась на уровне 82.65 доллар иена в паре с иеной по сравнению с 82.93 доллар иена при закрытии торгов в Нью-Йорке. Текущий минимум - 82.63 доллар иена. Последний раз доллар иена опускалась к этой отметке в мае 1995 года.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Фунт доллар. Комментарии дилеров

Британская валюта по-прежнему пользуется спросом на спадах, однако дилеры обращают внимание на то, что в последние дни ее, в отличие от евро, можно упрекнуть в отсутствии заметного прогресса в развитии восходящего движения. Участников рынка беспокоит обстановка в экономике Туманного Альбиона, дающая повод для спекуляций на тему увеличения количественного ослабления, и дилеры отмечают, что сегодняшний день может оказаться ключевым для определения краткосрочных перспектив фунт доллара. Новые негативные сигналы, по их словам, грозят разочарованием быков и фиксацией прибыли по длинным позициям, в рамках которой под ударом окажется поддержка в районе $1.5800 фунт доллар. По слухам, на прорыве $1.5790 фунт доллар находятся крупные стопы, и падение к ним может стать катализатором более выраженного ослабления фунта по направлению к $1.5700 фунт доллар, а затем и к $1.56 фунт доллар. Пока же быки сохраняют присутствие духа, и в настоящее время тестируют офера вблизи $1.5880 фунт доллар, поглощение которых откроет дорогу к $1.5900 фунт доллар и более крупным ордерам на продажу в районе $1.5930/35 фунт доллар. Биды, тем временем, отмечены в районе $1.5855/45 фунт доллар с большей концентрацией около $1.5830 фунт доллар и стопами ниже.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Евро доллар приблизился к мощному сопротивлению

Еще в начале сентября евро доллар покоился в области 1.2700. Сегодня он уже приблизился к ключевому сопротивлению 1.4000 евро доллар. По мнению аналитиков Commerzbank, чем ближе пара к этой отметке, тем выше вероятность коррекции и фиксации прибыли. После роста на 1000 пунктов за последние 4 недели, евро достиг целого сгустка целевых уровней в райное 1.4000 евро доллар. Здесь и 200-дневная скользящая средняя на 1.3920 евро доллар, и 61.8% коррекции Фибоначчи на 1.3955 евро доллар, и психологически важный "круглый" уровень 1.4000 евро доллар. Трейдеры отмечают большое скопление оферов в этом районе, которые не пускают пару выше.
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Фунт падает вместе с ценами на жилье

Фунт опустился к минимальным уровням за последние пять месяцев в паре с евро после публикации отчета по ценам на жилье, зафиксировавшем рекордное снижение в сентябре. Средняя стоимость жилья снизилась на 3.6% по сравнению с августовскими значениями. Такая дефляция дала лишний повод для разговоров о возможном расширении Банком Англии программ количественного ослабления. Сейчас ставка банка находится на рекордно низком уровне, при этом ЦБ продолжает покупку активов на общую сумму 200 млрд. ф.ст. По мнению аналитиков, на ближайшем заседании ничего не изменится. "Мы не думаем, что Банк пойдет на расширение программы количественного ослабления, но такая вероятность все же существует", - отметили в Westpac Banking. "Евро фунт может продолжить рост на фоне объявления решения Банка Англии".
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс forex

Торговые стратегии Saxobank.Валютный рынок 6-7 октября 2010.Saxobank после 12.00 по Московскому времени(ориентировочно)

Теории о восстановлении американской экономики вчера был нанесен значительный урон – результаты исследования ADP в области занятости в частном секторе оказались гораздо хуже прогнозов, что бросило тень на завтрашний отчет о занятости вне сельскохозяйственного сектора. Сокращение рабочих мест на 60 000 было огромным, но эффект частично был сглажен повышением показателя за предыдущий месяц. Тем не менее, это худший результат с января этого года. После таких данных перспектива скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС стала еще реальнее, и курс доллара к индексу опустился до минимального значения за 8,5 месяцев. Товарные рынки сохраняли устойчивое положение, и это оказало поддержку австралийскому и канадскому долларам: первый медленно двигался к историческим максимумам, а второй – к паритету. Дополнительной опорой для «быков» по канадскому доллару послужил индекс PMI, рассчитываемый Ivey, который вырос до 70,3 против прогноза 62,0. Фунт стерлингов тянется позади в ожидании сегодняшнего заседания Банка Англии, так как есть вероятность, что ЦБ представит собственные планы по количественному смягчению монетарной политики.

Из американской статистики был опубликован отчет о заявках на ипотеку, темпы падения которых за неделю замедлились (-0,2% против предыдущего значения -0,8%), а показатель запланированных увольнений, по данным Challenger за сентябрь, составил -44,1% г/г по сравнению с -54,5% в августе. Как уже говорилось выше, отчет ADP не оправдал прогнозы рынка и показал сокращение на 39 000 против ожиданий роста на 20 000 и предыдущего пересмотренного значения +10 000.

На азиатской сессии вниманием игроков снова целиком завладела Австралия со своим очень впечатляющим отчетом о занятости, который стал еще одним доказательством теории разрыва связей, в частности, между Австралией и США, расположившихся по разным полюсам оси роста занятости/экономического роста. В сентябре австралийская экономика прибавила 49 500 рабочих мест, тем самым, продлив семимесячную цепочку роста. При этом прогнозировалось увеличение на 20 000. Компоненты отчета были куда более впечатляющими: колоссальный рост полной занятости на 55 800 рабочих мест, но сокращение частичной занятости на 6 300. Увеличение доли экономически активного населения на 0,2% помогло безработице удержаться на уровне 5,1%. Совершенно естественно, что курс австралийского доллара выстрелил вверх, остановившись недалеко от рекордного максимума июля 2008 года (прежде чем начать сильнейшую коррекцию!), однако в Азии все равно пользовался довольно неплохой поддержкой. Нет сомнений в том, что в случае прорыва усилятся разговоры о паритете. Рынки процентных ставок теперь полностью учитывают вероятность повышения ставки на 25 б.п. на ноябрьском заседании после того, как октябрьское заседание принесло разочарование.

На европейской сессии сегодня запланированы заседания ЕЦБ и Банка Англии по монетарной политике. У Банка Англии больше шансов спровоцировать волатильность в зависимости от того, пойдут ли они на дополнительные меры количественного смягчения или нет. Если нет, то фунт будет наверстывать упущенное за прошедшую неделю, когда он показывал невыразительную динамику. ЕЦБ, скорее всего, не изменит своей позиции, сохранив достаточно жесткую денежно-кредитную политику. Среди остальных событий значатся отчеты Великобритании о ценах на жилье и промышленном производстве, отчет Швеции о балансе бюджета и данные по промышленному производству от Норвегии и Германии. На североамериканской сессии будут опубликованы данные по разрешениям на строительство в Канаде и первичным заявкам на пособие по безработице в США.

Источник: www.saxobank.com

Обзоры, сигналы и комментарий по FOREX (Форекс) от ВТБ24. Выпуск от 06.10.2010

Итак, на рынки продолжает поступать смешанная статистика. В 14.00 Мск вышли неожиданно отличные данные по фабричным заказам Германии в августе, рост на 3.4% м/м против прогнозных +0.9% м/м. Но в 15.05 Мск стало известно, что рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Ирландии с АА- до А+ с присваиванием негативного прогноза рейтингу. А в 16.15 Мск вышли данные занятости в частном секторе США от ADP, показавшие сокращение количества рабочих мест на 39 тыс. (правда, предыдущие данные были пересмотрены с -10 тыс. до +10 тыс.), данные вышли в противовес вчерашней позитивной статистике по ISM Non-Manufacturing, где компонента занятости выросла с 48.2 до 50.2. Таким образом, рынки снова получили нагатив по экономике США, и снова могут лелеять надежды на количественное смягчение.

Но на самом деле очевидно, что столь мощный и непрерывный рост евро, который наблюдался последние 4 недели, не может объясняться какими-то смутными предположениями комментаторов аналитических лент о том, будет ли в США количественное смягчение и в каком объеме. Более того, рост евро по-прежнему выглядит парадоксальным в связи с проблемами на долговом рынке периферийных стран Еврозоны. На текущий момент расчетная (generic) доходность по португальскому 10-летнему долгу составляет 6.22%, а по 10-летнему ирландскому долгу 6.45%. То есть доходности по-прежнему близки к максимумам. Между тем, объем кредитов ЕЦБ банковскому сектору Еврозоны сократился до текущих 450 млрд. евро (см. http://www.ecb.int/mopo/implement/omo/html/index.en.html, сумму по столбцу «Alloted amount»), в то время как 27 сентября объем кредитования был равен 530 млрд. долл. Очевидно, банки сокращают свою задолженность перед ЕЦБ. Процесс этот идет уже третий месяц подряд. Это легко можно увидеть, посмотрев на динамику денежной базы Еврозоны (см. http://www.bloomberg.com/apps/chart?h=600&w=800&range=1Y&type=gp_line&cfg=BQuote.xml&ticks=ECBMLVL%3AIND). За июль-август-сентябрь денежная база Еврозоны упала с почти 1.31 трлн. до почти 1.11 трлн. евро. Погашая задолженность перед ЕЦБ, банки снижают денежную базу (monetary base), и размер столь масштабного сокращения не может не сказываться на рынке (что мы и видим по росту курса евро и ставок еврового Libor). Это и объясняет дефицит евровой ликвидности на рынке. Однако ключевой вопрос в том, почему банки поступают таким образом, и тем более в ситуации, когда в банковском секторе Еврозоны (как минимум, достоверно известно, в Греции и Ирландии) имеются проблемы? Ведь ЕЦБ вроде бы гарантировал неограниченный объем кредитования по 7-дневным и 3-мес. кредитам как минимум до начала 2011 года. Отчасти можно сказать, что дело в том, что ЕЦБ не предлагает больше кредитов с большим сроком (на полгода и год, как в прошлом году). Но это совсем не главная причина. Дело в том, что кредиты ЕЦБ предоставляет под залог ценных бумаг, и банки закладывают низкокачественные активы, в том числе облигации стран PIGS. Однако в условиях, когда облигации устойчиво падают в цене, проще погасить долг и продать облигации сейчас, чем ждать, пока пройдет залоговый срок, ведь к тому времени облигации могут сильно упасть в цене (ЕЦБ берет дисконт в 5% от стоимости облигаций). Более того, в таких условиях выгодно брать только краткосрочные кредиты. Что мы и видим по текущей ситуации (на последнем аукционе по 7-дневным бумагам было выдано средств на 197 млрд. долларов). А на долгосрочные аукционы спрос наоборот, упал. К примеру, 26 августа кредитами сроком на три месяца банковский сектор воспользовался только в объеме 19 млрд. долларов Хотя через месяц, 30 сентября, было выдано 84-дневных кредитов на 105 млрд. долл., но этот выпуск фактически размещался против аналогичного 3-месячного погашаемого выпуска на 131.9 млрд. долларов, и кроме того, в этот же день погашался 364-дневный кредит на 75.2 млрд. долл. Таким образом, длинные кредиты банковской системе Еврозоны не нужны, все растущим спросом пользуются короткие 7-дневные кредиты (объемы по этим кредитам растут с начала года). Что действительно хотелось бы банковскому сектору, это не кредиты под залог бумаг, а масштабные покупки бумаг с рынка на свой баланс со стороны ЕЦБ, что позволило бы банковскому сектору избавиться от падающих в цене проблемных облигаций PIGS и прочего “мусора”. Однако ЕЦБ пока не идет на такой шаг, и это ведет к дефициту евро на рынке. Таким образом, ЕЦБ испытывает на прочность банковскую систему (а заодно и национальных производителей, страдающих от завышенного курса евро), и пока этот процесс продолжается, евро парадоксальным образом растет. Но когда проблемы в банковском секторе Европы прорвутся наконец наружу, из Европы пойдет отток капитала, который превысит те текущие эффекты от дефицита евровой ликвидности на рынке.

Здесь нельзя не отметить, что курс евро доллара, достигавший сегодня отметки 1.3890, тем самым откорректировал уже 61.8% от всего падения с декабрьского максимума на 1.5140 евро доллар (соответствующий уровень Фиббоначи находится примерно на 1.3880). Рост евро в последние 4 недели напоминает глобальный “шортовый вынос”, вызванный дефицитом евро. Обычно такие движения (часто встречающиеся на фондовом рынке) заканчиваются падением с еще большей скоростью, чем рост до этого.

Михеев А.Г., Аналитик ВТБ24
miheev.ag @ vtb24.ru
Источник: http://OnlineBroker.ru

Календарь новостей forex от Дилингового Центра Форекс Евроклуб. 7 октября 2010 г.

02:30\ Австралия\ Индекс активности в строительстве от AIG\ сентябрь
04:30\ Австралия\ Изменение занятости\ сентябрь
04:30\ Австралия\ Уровень безработицы\ сентябрь
09:00\ Япония\ Индекс ведущих индикаторов\ август
12:30\ Великобритания\ Обрабатывающее производство\ август
12:30\ Великобритания\ Промышленное производство\ август
14:00\ Германия\ Промышленное производство\ август
15:00\ Великобритания\ Покупка казначейских ценных бумаг\ октябрь\ 200 миллиардов фунтов\ 200 миллиардов фунтов
15:00\ Великобритания\ Решение Банка Англии по процентной ставке\ октябрь
15:45\ Еврозона\ Решение ЕЦБ по процентной ставке\ октябрь
16:30\ США\ Первоначальные требования пособия по безработице\ за неделю до 3 октября\ 453 000\ 453 000
16:30\ Канада\ Разрешения на строительство\ август
16:30\ Еврозона\ Пресс-Конференция ЕЦБ\ октябрь
18:30\ США\ Запасы природного газа\ за неделю до 3 октября\ na\ 74 миллиарда кубических футов
23:00\ США\ Потребительское кредитование\ август\ -2.9 миллиарда долларов\ -3,6 миллиарда долларов