За финансовым кризисом грядет нефтяной
8 февраля 2010 года, 23:29

Основатель компании Virgin Group сэр Ричард Брэнсон (Richard Branson) предупреждает, что ресурсы нефти истощаются и мир стоит на пороге нефтяного кризиса, который может случиться в ближайшие пять лет, пишет британская The Guardian. И нефтяной кризис, по мнению известного бизнесмена, может оказаться более серьезным, чем кредитный.

«В следующие пять лет мы окажемся перед лицом еще одного кризиса — нефтяного. На этот раз у нас есть время подготовиться. Наша задача — использовать это время правильно», — считает Брэнсон.

«Наш призыв к правительству и бизнесу ясен: действуйте! — говорит Брэнсон в предисловии к новому отчету о кризисе. — Нельзя позволить нефтяному кризису застать нас врасплох, как было в случае кредитного кризиса».

Вместе с Брэнсоном выступают руководители компаний Scottish and Southern Energy и Stagecoach Иэн Марчант (Ian Marchant) и Брайан Саутер (Brian Souter).
Эти призывы звучат на фоне продолжающихся разговоров о пике нефтедобычи, который во многих странах, по оценкам аналитиков, был уже пройден.

Министры до недавнего времени не принимали всерьез предсказания об истощении нефтяных ресурсов, предпочитая оставаться на стороне нефтяных компаний, таких как BP и ExxonMobil, а также производителей нефти, как Саудовская Аравия, которые настаивают, что беспокоиться не о чем, пишет The Guardian.

Крис Скребовски (Chris Skrebowski), независимый консультант, который участвовал в подготовке отчета о пике нефтедобычи для Брэнсона и его сторонников, утверждает, что кризис отсрочивает только рецессия. «В следующий раз существенный дефицит вместе с повышением цен можно ожидать после того, как спрос, подорванный экономическим спадом, вырастет настолько, что будут использованы нынешние избытки запасов и свободные мощности, сохраняющиеся в ОПЕК». Тем не менее, когда они будут изъяты, возможно, уже в 2012-2013 году и не позже, чем в 2014-15 году, цены на нефть могут подскочить, ставя под угрозу подъем и вызывая экономические нарушения, добавляет Скребовски.

Очередные предостережения бизнесменов и аналитиков звучат на фоне недавних утверждений, что МЭА сознательно приуменьшает угрозу приближения «нефтяного пика», чтобы не допустить паники на фондовых рынках. Вопрос о пике нефтедобычи вновь оказался в центре внимания в ноябре прошлого года, когда источник в МЭА заявил в интервью The Guardian, что показатели МЭА, используемые британским и американским правительством для прогнозирования, неточны. Мир гораздо ближе к истощению запасов нефти, нежели это признается в официальных прогнозах.

«В 2005 году МЭА прогнозировала рост предложения нефти до 120 млн баррелей в сутки к 2030 году, затем пришлось постепенно снизить эту оценку до 116 млн и в прошлом году — до 105 млн баррелей, — сообщил источник The Guardian. — Цифра в 120 млн баррелей всегда была абсурдной, но даже теперешняя оценка намного выше обоснованного уровня, и в МЭА это знают».

Вопрос о пике нефтедобычи обсуждался на Всемирном экономическом форуме в Давосе, где исполнительный директор компании Total Тьерри Демаре (Thierry Desmarest) высказался вразрез позиции отрасли. По его мнению, проблема нефтяного пика сохраняется и отрасли будет очень трудно обеспечить добычу более 95 млн баррелей в сутки, что на 10% выше нынешнего уровня. С ним не согласился его коллега, глава компании Aramco из Саудовской Аравии, Халид аль-Фалих (Khalid al-Falih). «Из 4 трлн баррелей нефти, которые имеются на планете, добыт только один», — заявил Фалих. «Это факт, что большая часть оставшихся ресурсов более трудно извлекаема, без сомнений, но мы можем обеспечивать больше 95, 100 млн баррелей в сутки, как то прогнозируется на следующие несколько десятилетий», — передает заявления Фалиха в Давосе британская The Times.

Как бы там ни было, глава нефтяной компании BP Тони Хейуорд (Tony Hayward) уверен, что углеводороды будут по-прежнему играть ключевую роль в обеспечении мирового спроса на энергоносители, сообщает британская The Independent. По оценкам BP, глобальное потребление энергии к 2050 году вырастет вдвое, что потребует инвестиций на 1 трлн долларов в год.

«Доля возобновляемых источников определенно вырастет, но нужно реально смотреть на перспективы их вклада в мировую энергетику. На сегодня в мире на ветровую, солнечную, геотермальную энергию и энергию приливов приходится около 1% совокупного уровня потребления. С учетом практических трудностей расширения этих технологий МЭА не может прогнозировать, что в 2030 году они будут обеспечивать более 5% мировой потребности в энергии», — цитирует слова Хейуорда британская The Independent.

Источник: http://www.bfm.ru/

Обзор и прогноз рынка Форекс за неделю 7 по 11 сентября 2009 года от Forex ltd

Американские фондовые индексы завершили неделю без определенной тенденции после того, как опасения по поводу того, что недавнее ралли не соответствует перспективам корпоративных прибылей, перевесили лучшие по сравнению с ожиданиями данные о состоянии потребительских настроений и хорошие результаты FedEx Corp.

CBS Corp. и Best Buy Co . стали причиной снижения потребительского сектора после того, как аналитики понизили рейтинг акций компаний. National Semiconductor Corp. упал в цене на 6.1% после сообщения о падении прибыли на 63%. Акции FedEx с другой стороны, прибавили 6%. S&P 500 в пятницу потерял около 0.1%, сократив достижения недели до 2.7%

Dow Jones Industrial Average в пятницу снизился на 14.36 п.п, или 0.2%, до 9,613.12

Тем не менее, неделю нельзя назвать неудачной для рынка: по итогам пяти последних сессий индексы обновили максимумы с 6 октября прошлого года.

S&P 500 восстановился на 54% после достижения 12-летнего минимума 9 марта в связи с ростом свидетельств, что мировая экономика начинает выходить из кризиса, а также в ходе того, как целый ряд компаний, включая Johnson & Johnson , Goldman Sachs Group Inc. и другие, представили результаты, которые превзошли ожидания экспертов.

На уходящей неделе поддержку S&P 500 оказали спекуляции по поводу роста спроса на нефть , которые послужили причиной роста энергетического сектора рынка, а также падение до минимального уровня с июля текущего года числа обращений за пособием по безработице в США.

Еще одним свидетельством в пользу начала выхода крупнейшей мировой экономики из рецессии может быть рост показателя потребительских настроений. Предварительная оценка индекса потребительских настроений Reuters/University of Michigan в сентябре составила 70.2 против 65.7 в августе. Эксперты прогнозировали более скромный рост показателя- до 67.5.

По оценкам экономистов темпы роста ВВП США в третьем квартале года составят 2.9% по сравнению с предыдущим прогнозом 2.2%. и такими же темпами роста в последнем квартале года.

Тем не менее, далеко не все разделяют оптимизм по поводу перспектив рынка. "Остается довольно много скептиков, озабоченных рекордным дефицитом федерального бюджета, безработицей и состоянием рынка жилой и коммерческой недвижимости, отмечает Эдвард Ло, глава нью-йоркского представительства Cantor Fitzgerald LP. "Многие игроки по прежнему предпочитают продавать акции." Тем не менее, до сегодняшнего дня рост S&P 500 с начала месяца составил около 2.2%, причем напомним, что сентябрь традиционно считается самым неблагоприятным месяцем для рынка акций. В среднем потери индекса с 1928 года составляли 1.3%.

В прошлом году S&P 500 обвалился на 9.1% после того, как было объявлено о банкротстве Lehman Brothers Holdings Inc., а самые серьезные потери индекс понес в сентябре 1931 года, в ходе Великой депрессии, когда S&P 500 обвалился на 30%.

Золото на рынке спот торгуется в районе отметки $1005.75 долларов/за унцию, у верхней границы диапазона $995.20/$1011.55 долларов/за унцию. Целью игроков в настоящее время является тестирование исторического пика $1030.80 долларов/за унцию, установленного 17 марта 2008. В этот день золото закрылось на отметке $1002.30 долларов/за унцию, что стало единственным до настоящего времени закрытием выше уровня $1000 долларов/за унцию. Таким образом, закрытие выше $1003 долларов/за унцию и "преодоление отметки $1015 долларов/за унцию" откроет дорогу для "роста в район исторического пика", говорит Джеймс Мур, аналитик рынков ценных металлов TheBullionDesk.

Нефть обновила сессионный минимум в районе $68.80 долларов за баррель, прежде чем восстановилась к $69.00 долларов. Потери с начала регулярной сессии составили $2.94 долларов.
Постоянный адрес обзора: http://teletrade.ru

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) сегодня повысились более чем на 2,5%. На момент окончания 18 августа торгов на TOCOM официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (январь) выросла на 2,6% и составила 42,250 (+0,110) тыс. иен за килолитр. Тем временем цена контракта Middle East Crude Oil на текущий месяц составила 42,120 тыс. иен/килолитр.

Middle East Crude Oil представлена смесью нефтяных марок Dubai и Oman и считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую установит агентство Platts.
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://quote.rbc.ru/

В США произошло крупнейшее в нынешнем году банковское банкротство: закрылся банк Colonial, один из главных кредиторов девелоперских проектов в Неваде и Флориде, обладавший активами на 25 млрд долларов. Всего же с начала года в США обанкротились 77 банков — в полтора раза больше, чем за предыдущие девять лет. Еще 300 американских банков находятся в группе риска.

Помимо родной Алабамы банк Colonial имел отделения во Флориде, Джорджии, Неваде и Техасе. Всего у него было 346 отделений и активов почти на 25 млрд долларов. (из них 20 млрд долларов. — депозиты). Банк специализировался на кредитовании девелоперских компаний, причем в Неваде и во Флориде был одним из лидеров в этом сегменте. Однако именно просроченные кредиты на недвижимость и строительство как раз и повлекли нынешний кризис, что неминуемо отразилось и на Colonial. Только в последнем квартале его убытки составили 606 млн долларов., а совокупные потери банка оцениваются в 15 млрд долларов.

Федеральной корпорации по страхованию вкладов США (FDIC) это банкротство обошлось в 2,8 млрд долларов. Остальные активы общей стоимостью 22 млрд долларов. согласился выкупить банк BB&T из Северной Каролины. Под его вывеску переходят и все отделения Colonial по стране вместе со всеми вкладчиками. Сами представители BB&T говорят, что в результате этой сделки их банк войдет в десятку финансовых компаний США по размеру вкладов (на конец июня собственные активы BB&T оценивались в 152,4 млрд долларов.).

Многие американские банки сейчас находятся в трудной ситуации. В пятницу вместе с Colonial закрылись еще четыре банка, а всего с начала года в США обанкротились 77 банков. Для сравнения: в прошлом году, уже затронутом кризисом, было зафиксировано 25 подобных случаев, а всего с 2000 по 2008 годы — 52. При этом в списке потенциальных банкротов FDIC находятся еще около 300 банков (перед началом острой фазы кризиса их было менее 90). По прогнозам FDIC, ее страховые потери к 2013 году могут составить 70 млрд долларов.

Однако главный экономист IHS Global Insight Нэримен Бехравеш считает, что нынешняя лавина банкротств вряд ли угрожает американской финансовой системе. «Если посмотреть на банковский кризис конца 80-х и начала 90-х, когда банкротилось по 200-300 банков в год, то все не так страшно, особенно учитывая глубину нынешнего кризиса, — заявил он РБК daily. — Если у FDIC кончатся деньги, конгресс даст им еще. Паники на рынке нет. А в банкротство тех банков, которые могли бы снова все обрушить, я не верю — власти этого не допустят».

ВЯЧЕСЛАВ ЛЕОНОВ
18.08.2009
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://www.rbcdaily.ru/

После года рецессии японская экономика снова начала расти. В апреле—июне валовой внутренний продукт (ВВП) страны увеличился на 0,9% в квартальном исчислении и на 3,7% в годичном. Впрочем, по мнению экспертов, этот рост не будет устойчивым и не спасет нынешние власти от сокрушительного поражения.

Согласно обнародованным вчера данным, во втором квартале экономика Японии выросла на 0,9% по сравнению с первым кварталом и на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Эти показатели выглядят обнадеживающе, учитывая, что до этого Страна восходящего солнца пребывала в рецессии на протяжении четырех кварталов, а в январе—марте текущего года падение ВВП составляло 4% в квартальном и почти 12% в годичном исчислении.

По мнению экспертов, ключевую роль в нынешнем прорыве сыграло оживление мирового спроса на японскую продукцию (по сравнению с первым кварталом экспорт вырос на 6,3%), а также принятый в апреле правительственный пакет стимулирующих мер объемом 162 млрд долл. (только во втором квартале государственные капиталовложения выросли на 8,1%). Комплексная программа, направленная на стимулирование внутреннего спроса, привела к тому, что потребительские расходы во втором квартале текущего года выросли на 0,8%.

Однако некоторые проблемы остаются. Безработица в июне достигла шестилетнего максимума в 5,4% (и в следующем году, согласно прогнозам, увеличится до 5,9%), дефляция набирает рекордные темпы (падение цен сейчас составляет 1,7% в годичном исчислении), а бизнес-инвестиции во втором квартале сократились на 4,3%. Все это заставляет аналитиков полагать, что наблюдаемый сейчас экономический рост не будет устойчивым. По мнению Такахиде Киучи, главного экономиста Nomura Securities, в дальнейшем рост экспорта и госстимулирование не смогут вытягивать экономику с заданными темпами, а главный экономист Barclays Capital Киохи Морита полагает, что в следующем квартале рост экономики замедлится до 2% в годичном исчислении. По прогнозам японского Центробанка, по итогам года ВВП страны вырастет на 1%, хотя в начале года Японии предрекали падение вплоть до 8%.

По словам руководителя Центра японских исследований РАН Валерия Кистанова, в нынешнем росте есть большая заслуга правительства Таро Асо, однако обыватели перемен к лучшему ощутить пока не успели, в то время как недовольство правящей либерально-демократической партией копится с начала 90-х («десятилетия потерянной экономики») и сейчас достигло апогея. В связи с этим г-н Кистанов полагает, что, несмотря на экономический прорыв, на досрочных парламентских выборах 30 августа либерал-демократы «проиграют, причем крупно».

ВЯЧЕСЛАВ ЛЕОНОВ
18.08.2009
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://www.rbcdaily.ru/

Фондовые торги в США открылись 17 августа 2009г. снижением ведущих индексов. Инвесторов начали одолевать опасения, что недавний продолжительный рост котировок оказался слишком преждевременным в условиях все еще нестабильной экономики. Подкрепили опасения участников торгов опубликованные сегодня данные по динамике ВВП Японии, которые могут свидетельствовать о том, что мировая экономика может еще долгое время выходить из рецессии. В частности, согласно докладу Института экономических и социальных исследований правительства Японии, ВВП страны во II квартале 2009г. в реальном выражении увеличился на 0,9%, что в целом совпало с ожиданиями аналитиков. При сохранении подобных темпов роста подъем японского ВВП составит по итогам года 3,7%.

Кроме того, негативно на рыночные настроения влияют существенное падение фондовых рынков в Азии и снижение цен на цветные металлы и нефть.

В первые часы торгов подешевели акции крупнейшего в мире производителя микросхем для ПК Intel Corp. (-1,4%), которая получает больше половины выручки на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Не удалось укрепить свои позиции на торговых площадках и крупнейшей в мире компании по предоставлению IT-услуг International Business Machines Corp., котировки которой снизились на 1,5%. Падение стоимости нефти и металлов способствует снижению котировок крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil (-1,9%) и ее менее крупного конкурента ConocoPhillips (-3,2%). Еще менее удачно открылась торговая сессия для крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa Inc., котировки которой ушли в минус на 6%.

В красной зоне начались торги и для представителей финансового сектора. Так, акции банка Citigroup потеряли в стоимости 4,2%, а ценные бумаги Bank of America Corp. подешевели на 4,3%, после того как американские регуляторы заморозили счета банка Colonial BancGroup Inc. по подозрению в незаконной деятельности.

В свою очередь разочаровывающий финансовый отчет одного из крупнейших в США ритейлеров строительных товаров Lowe's Cos. послужил причиной снижения котировок компании на 10,4%.

Влияние на ход торгов оказывают и макроэкономические новости. В частности, сегодня Министерство финансов США опубликовало доклад, согласно которому чистый отток капитала из США в июне 2009г. составил 31,2 млрд долл. по сравнению с пересмотренным показателем чистого оттока капитала в предыдущем месяце в объеме 65,7 млрд долл.

По состоянию на 18:24 мск индекс Dow Jones снизился на 176,16 пункта (-1,89%) - до 9139,95 пункта, индекс Nasdaq - на 48,06 пункта (-2,41%) - до 1937,63 пункта, а индекс S&P - на 22,30 пункта (-2,22%) - до 981,88 пункта.
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://quote.rbc.ru/

Сделки по нефтяному фьючерсу Brent с поставкой в сентябре будут исполнены по цене 72,22 долл./барр. - IPE Brent Index на ICE Futures Europe, отражающий среднюю за 21 день цену spot североморской нефтяной смеси BFOE (Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk), сегодня составил 7222 пункта, понизившись на 163 пункта, или на 2,2%.

Значение IPE Brent Index, установившееся на следующий день после завершения контрактного периода по фьючерсу IPE Brent Crude ближайшего поставочного месяца, определяет цену окончательного расчета по заключенным сделкам. При расчете цены один пункт индекса соответствует 0,01 долл./барр.
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://quote.rbc.ru/

Нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent сегодня с начала дня торгуются в отрицательной зоне, а максимальное падение цен на нефть уже составляет 2,8%. Сегодня в ходе торгов впервые с 31 июля цена нефти Brent опустилась ниже отметки 70 долларов/барр., а цена нефти WTI - ниже 66 долларов/барр.

По состоянию на 14:25 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.): - Light, Sweet Crude Oil (сентябрь) - 65,87 долларов(-1,64) при диапазоне котировок 65,65-67,69 долларов; - IPE Brent Crude (октябрь) - 69,80 долларов (-1,55) при диапазоне котировок 69,54-71,44 долларов.

Нефть на биржах сегодня продолжает дешеветь под давлением возросшего спроса на американские доллары. Сегодня на рынке FOREX доллар с начала дня заметно подорожал относительно евро и других ведущих мировых валют, за исключением японской иены, что ослабило спрос на нефть и другие товарные активы, цены на которые установлены в американской валюте. Тем временем на биржах Азии фондовые индексы сегодня закрылись в минусе, а теперь снижаются и в Европе, что оказывает дополнительное давление на нефтяные котировки.

В Северной Атлантике (1900 км восточнее Антильских островов) сегодня сформировался тропический ураган "Билл", сообщили эксперты погоды из Национального центра по слежению за ураганами в Майами. Максимальная скорость ветра в зоне урагана уже превышает 120 км/ч, но специалисты ожидают, что в течение двух ближайших дней стихия будет усиливаться.

"Билл" стал первым в этом сезоне ураганом в Северной Атлантике. Со скоростью 35 км/ч ураган движется на северо-запад. При такой скорости движения стихия примерно через пять суток сможет добраться до берегов США. Если в зоне урагана окажется акватория Мексиканского залива, тогда, по мнению экспертов рынка, можно ожидать сокращения нефтедобычи на шельфе, что должно поддержать цены на нефть, которые под давлением укрепившегося доллара и слабой фундаментальной статистики снизились за минувшую неделю более чем на 3%.
© Источник РосБизнесКонсалтинг
По материалам:http://quote.rbc.ru/

Обзоры недели на фондовых площадках с 1.06.2009 по 05.06.2009

Неделя на фондовых площадках началась с оптимизма инвесторов на фоне макроэкономических новостей из Китая. Индекс деловой активности в стране в прошлом месяце превысил отметку в 50 пунктов, что означает возвращение к восстановлению экономики. Индекс Nikkei завершил сессию понедельника ростом выше уровня 9,600 впервые за последние семь месяцев. Для многих японских компаний неделя принесла положительные результаты. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. подскочили в цене более чем на 5% после того, как JPMorgan Chase & Co. увеличил рейтинг компаний до уровня “overweight” в связи с ожиданиями восстановления продаж. Tosoh Corp. и Mitsui Chemicals Inc. выросли на спекуляциях, что слияния увеличат прибыльность производителей химической продукции. Sumitomo Trust & Banking Co. потерял в цене 1.7% после того, как продажи акций JPMorgan и American Express Co. спровоцировали снижение спроса на бумаги американских финансовых компаний. Японская строительная компания Nomura Real Estate Holdings планирует привлечь 64,1 млрд йен ($672 млн) путем продажи новых акций.Компания сообщила, что 36 млн новых акций будут проданы на фондовом рынке, а 5,4 млн акций японскому инвестиционному банку Nomura Securities.В течении недели индекс Nikkei рос с незначительными понижениями и закончил неделю в районах восьмимесячных максимумов Nikkei 225 вырос на 99.05 п.п., или на 1.02%, до 9768.01. TOPIX прибавил 5.57 п.п., до 916.56.

Европейские фондовые площадки в начале недели поддержали рост на фоне вновь появившейся уверенности инвесторов в завершении экономической рецессии. Акции BHP Billiton выросли по итогам торгов на 5,3% - на фоне удорожания металлов и росте производства в Китае - втором мировом потребителе металлов. Котировки Tinto Group подскочили на 6,5%. Акции нефтяного сектора также пошли вверх на фоне роста цен на нефть. Бумаги Total SA выросли в цене к закрытию на 3%.Центральное событие недели - банкротство американского автоконцерна General Motors. Решение американских властей - спасти концерн от разорения, позволив ему пройти лишь техническую процедуру. На этом фоне подорожали бумаги европейских автопроизводителей: PSA Peugeot Citroen - на 9,6%, Daimler - на 8,4%. В середине недели европейские фондовые индексы понесли самые серьезные потери за последние три недели в ходе фиксации прибыли на опасениях, что трехмесячный рост рынков не соответствует ожиданиям в отношении корпоративных прибылей и перспективам экономического роста.В соответствии с опубликованными данными ВВП еврозоны в первом квартале года снизился на рекордные 2.5%. Потребление домашних хозяйств еврозоны сократилось на 0.5%, экспорт упал на 8.1%, а импорт на 7.2%. Инвестиционные расходы снизились на 4.2% после падения на 4.3% в предыдущем квартале. Но к концу недели рынки акций выросли на фоне выхода в США статистических данных о сокращении рабочих мест, оказавшихся лучше ожиданий. Акции Lafarge выросли в цене на 2,9%, после того, как эксперты Goldman Sachs повысили рекомендации по бумагам крупнейшего производителя цемента. Бумаги Syngenta подорожали на 3,4%, после повышения Bank of America рекомендаций по акциям производителя ядохимикатов. Цены на акции Renewable Energy снизились на 7% после снижения норвежским производителем солнечных батарей прогнозов по продажам. Цены на бумаги Promotora de Informaciones выросли на 18% после успешного для ведущей испанской медиакомпании разрешения спора о правах на трансляцию футбольных матчей.По итогам торгов общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0,72% до 872,79 пункта, британский индекс FTSE 100 - на 1,18% до 4438,56 пункта, немецкий DAX - на 0,24% до 5077,03 пункта, французский CAC-40 - на 0,82% до 3339,05 пункта.

Основные фондовые индексы США также в начале недели поддержали рост на фоне макроэкономических данных. Все опубликованные в начале недели данные оказались лучше средних ожиданий аналитиков. Промышленный сектор Китая в мае, согласно значению индекса PMI, также продолжил расширение, что послужило дополнительным фактором роста акций.Вышедшая статистика показала рост личных доходов в стране за апрель на 0,5%, личные расходы за аналогичный период снизились на 0,1%, в то время как базовый ценовой индекс потребления прибавил 0,3%. Индекс деловой активности ISM в производственной сфере за май вырос с 40,1 до 42,8 пунктов, тем самым сигнализировав снижение темпов замедления отрасли. Статистика по жилищному рынку также была весьма оптимистичной и показала увеличение расходов на строительство в апреле на 0,8%, что является уже вторым подряд месяцем роста. Как указывалось выше центральным событием недели стало банкротство американского автоконцерна General Motors. Крупнейший американский автоконцерн подал заявление о защите от кредиторов, прибегнув к статье 11 закона о банкротствах США. Соответствующий документ был направлен в окружной суд Нью-Йорка.В своем заявлении GM перечислил активы на балансе компании на сумму $82,29 млрд (по состоянию на 31 марта с.г.). Долг компании составляет $172,8 млрд. Как следует из поданного документа, совет директоров автоконцерна одобрил решение о банкротстве и план Министерства финансов США накануне, 31 мая.Ценные бумаги американского автопроизводителя General Motors , а также банка Citigroup были исключены из расчетов индекса Dow Jones. Их место заняли производитель сетевого оборудования Cisco Systems и финансовая компания Travelers. Один из крупнейших американских автопроизводителей Ford Motor Co. планирует в III квартале этого года увеличить производство на 10% по сравнению с уровнем аналогичного периода 2008 года. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на представителей корпорации, пожелавших сохранить анонимность. В середине недели рынки ценных бумаг испытали давление на фоне сообщения ADP Employer Services о том, что в прошлом месяце американские компании сократили 532,000 рабочих мест. Экономисты ожидали, что показатель составит около 525,000. В этой связи активизировались опасения, что данные по рынку занятости США (payrolls), публикацию которых ожидали в пятницу, продемонстрируют сохранение тенденции сокращения рабочих мест в крупнейшей мировой экономике и рост безработицы до максимального за более чем 25 лет уровня 9.2%. В четверг Банк Англии оставил банковскую ставку на уровне 0,5% также ЕЦБ оставил ключевую ставку рефинансирования на уровне 1,0%

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM) в мае составил 42,4 против 45,2 в апреле. Материальный (-4.3%) и энергетический сектора (-4.1%) понесли самые значительные потери. Давление на первый было вызвано падением цен на товарно-сырьевых рынках в ходе роста курса доллара. Данный фактор в сочетании с неожиданным увеличением запасов нефти в США на прошлой неделе стало главной причиной обвала цен на нефть . В результате Exxon Mobil стал одним из основных аутсайдеров торгов, наряду с Valero Energy после того, как компания пересмотрела прогноз своих финансовых результатов с понижением. Аналогичный шаг Aetna оказал давление на акции медицинских учреждений (-2.8%), однако, рост биотехнологического сегмента (+2.9%) помог ограничить потери сектора здравоохранения . Товарно-сырьевой сектор понес значительные потери в ходе активизации восстановления доллара. Индекс доллара вырос на 1.4%, в результате чего CRB Commodity Indexупал на 2.8%. Но уже к пятнице основные индексы смогли восстановить потери и обновить максимумы недели. Главным событием пятницы стали Payrolls, которые вышли лучше прогнозов.

Количество новых рабочих мест за исключением с/х сектора Май -345K, прогноз -545К, пересмотренное значение за апрель -504K. Уровень безработицы Май 9.4%, прогноз 9,1%, значение за апрель 8,9% Средняя рабочая неделя Май 33.1 против прогноза и значения за апрель 33,2 Payrolls вышли лучше прогнозов однако общий тон пока назвать позитивным сложно. В частности, уровень безработицы (9,4% в мае против 8,9% в апреле) вырос больше чем прогнозировалось, а длительность рабочей недели в мае достигла рекордно низкого уровня 33,1. Завершились торги снижением большинства котировок. Исключение составил лишь Dow Jones , продемонстрировавший незначительный рост. По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average поднялся на 12,89 пункта , или на 0,15%, до 8763,13 пункта. Индекс S&P 500 упал на 2,37 пункта , или на 0,25%, до отметки 940,09 пункта. Индекс Nasdaq Composite сдал всего 0,6 пункта , или 0,03%, и закрылся на отметке
teletrader.ru

18.05.2009 Волновой анализ валютного рынка

Девятинедельная полоса роста Nasdaq все-таки прервана (Обзор американского рынка на 18.05 ) Рынок закончил волатильную неделю умеренными потерями в пятницу. Индекс NYSE упал на 1.2 %, S&P 500 потерял 1.1 %, Dow понизился на 0.8 %, и Nasdaq опустился на 0.5 %. Объем упал на обеих главных биржах. Это было немного странным, при условии, что пятница была сессией истечения опционов. В то же самое время, более позитивно, когда рынок снижается в вялом объеме. Энергетические и финансовые сектора доминировали в списке самых больших проигравших дня.

За неделю от пятницы к пятнице, Nasdaq упал на 3.4 % и наконец прервал его девятинедельную полосу непрерывного роста. За ту же неделю S&P 500 потерял 5 %, минус 5.6 % NYSE Композит, 3.6 % индустриальный Dow . Nasdaq и индекс NYSE встретили сопротивление в своих 200-дневных скользящих средних . Кроме того, все индексы, закрылись около минимумов недельных диапазонов .

Однако, объем торгов был ниже чем на предыдущей неделе, предполагая, что рынок готовит нормальную коррекцию.

Ведущие Акции роста оставались под давлением, но сумели выиграть у широкого рынка в пятницу.

Индекс IBD 100 повысился на 0.1 %. Индекс упал на 3.5 % в течение недели — на уровне или лучше чем главные индексы.

Индекс IBD лучших акций роста отставал от широкого рынка в течение большей части текущего восходящего тренда.

Несколько ведущих акций показали усиление динамики.

Red Hat (RHT), разработчик открытых операционных систем, выстрелила на 1.74 к 19.86 на разговорах, что IBM (IBM) может приобрести компанию.

Акции Red Hat (RHT), проскочили ключевую точку 19.26 на выходе из плоской базы. Но прибыль компании повысился только на 10 % в последнем квартале, и аналитики предвидят сокращение роста EPS в следующих четырех кварталах.

После столь длинного роста разумно было бы ожидать некоторую консолидацию рынка. Сейчас, когда восходящий тренд находится под давлением следует быть особенно осторожным с покупкой любой акции, и быть готовым зафиксировать прибыль в некоторых случаях.

В прошлом по истории “главном дне ” рынка индексы сначала сильно отскочили , однако затем сделали длительную паузу прежде, чем начать новый рост. В этот период появились много новых привлекательных акций роста.

Отсчет дней распределения рынка пока не вызывает опасений. Дни распределения 14 апреля и 22 апреля удалены из подсчета.

Эти дни уже ушли из актуальности, так как рынок существенно вырос с тех пор. К тому же, поскольку волатильность рынка снизилась, разумно учитывать меньшие изменения индексов, когда мы удаляем день распределения из учета.

Каковы были лидирующие группы по итогам недели?

Фактически это были в значительной степени защитные бумаги, такие как акции коммерческого образования и связанные с продовольствием сектора.

Табак, классический защитный сектор, был пятой по силе группой недели.

Рубрика: Ежедневные обзоры — Михаил Макаров
Аналитик группы компаний BroCo
Постоянный адрес обзора: http://blogs.brocompany.com/makarov/category/ежедневные-обзоры/