Японский фондовый рынок обвалился почти на 10%

Японский фондовый рынок в пятницу 24 октября обвалился почти до 10% на фоне негативных корпоративных новостей от ведущих компаний и резкого укрепления национальной валюты по отношению к доллару и евро. Иена торгуются около тринадцатилетних максимумов против доллара и шестилетних максимумов против евро из-за отказа многих инвесторов от carry trade в условиях нестабильности на финансовых рынках и ожиданий снижения учтенных ставок центробанками ведущих стран мира. Укрепление иены негативно отражается на акциях ведущих японских экспортеров, так как спрос на их товары за рубежом снижается из-за удорожания продукции. На этом фоне среди аутсайдеров оказались акции производителей электроники и автопроизводителей.

The Wall Street Journal: Газпрому предстоят трудные времена
Никто не застрахован от финансового кризиса. Это касается и крупнейшего российского газового монополиста компанию Газпром, принадлежащей государству, пишет Wall Street Journal. Вчера, 23 октября, по данным Markit дефолтные свопы по задолженности "Газпрома" прямо на глазах подскочили до 1600 базисных пунктов после заявления концерна о том, что он может быть затронут финансовым кризисом. Газпром присоединился к другим российским энергетическим компаниям, которые добиваются господдержки в условиях приближающегося коллапса российской банковской системы. Газпром вслед за Россией наказан падением цен на энергоносители.

10.10.2008 Европейский предмаркет

Фондовый рынок США не поддержал вчерашнего оптимизма европейских площадок и продолжил падение, достигнув уровней 2003 г. Официальная причина – информация о возможности национализации нескольких коммерческих банков (инвестиционных уже нет). Продолжение паники вместо оптимизма по поводу концентрации поистине мировых усилий по преодолению кризиса и выхода отчетности одной из крупнейших компаний США International Business Machines Corp (IBM), оказавшейся лучше прогнозов.

Важно, что в процессе нового сокрушительного обвала американских фондовых индексов, пара EUR/JPY устояла вблизи достигнутых ранее уровней в диапазоне 133 - 135. Очевидно, данная поддержка достаточно сильна. Причин может быть три:
- близость завершения глобального вывода средств в JPY как валюту фондирования;
- «нежелание» EUR продолжать снижение;
- неопределенная ситуация непосредственно с JPY, поскольку реакция официальных лиц Японии на происходящее отличается от других государств.
Последнюю причину стоит рассмотреть подробнее. Протоколы заседания правления Банка Японии от 16-17 сентября свидетельствуют об усилении опасений относительно распространения финансового кризиса и многие члены правления банка предполагают, что влияние кризиса на экономику может усилиться. Но лишь один член правления Банка Японии заявил, что самой важной задачей банка сейчас является поддержание стабильности на финансовых рынках посредством операций на денежном рынке. Из протоколов также следует, что на заседании обсуждались последствия снижения цен на топливо и сырьевые товары. Многие члены правления сказали, что падение цен на нефть будет стимулировать спрос внутри страны, однако немногие заявили, что недавнее сокращение экспорта перевешивает какие-либо положительные факторы снижения цен на нефть. На заседании члены правления Банка Японии единогласно проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку на уровне 0,50%. Однако на дворе 10 октября. К этому моменту японская страховая компания Yamato Life подала заявление о банкротстве. Министр финансов Японии Каору Ёсано поданному поводу заявил, что финансовая система Японии остается стабильной, а крах страховой компании - это особый случай и произошел он из-за собственной слабости компании. И последнее. Сегодняшнее заявление премьер-министра Японии Асо: «Падение фондовых рынков влияет на реальную экономику». В итоге создается впечатление, что именно этот факт для Японии является причиной большого беспокойства.

О валютных парах.



GBP с опозданием повторяет фигуры EUR в парах с USD и JPY, и, как результат, ослабляет свои позиции в EUR/GBP.

Пара CAD/USD, очевидно, пытается догнать брата - сырьевика AUD/USD и пробиться выше 1,16. Вверх ее подталкивает снижающаяся нефть и наличие «интересов» выше данной отметки. Вполне возможно, что пара испытает на прочность 1,19 – 1,20, но рост пары USD/CAD уже чрезмерен и имеется риск обвала.

О нефти. Котировки фьючерсов на нефть сильно зависят от фондовых индексов, а потому вчера упали ниже 85 долларов за баррель, что стало новым минимумом 2008 года.

Что обо всем происходящем думают сильные мира сего?

Организация стран-экспортеров нефти вчера заявила о том, что 18 ноября она проведет внеплановое заседание по поводу дополнительного сокращения объемов нефтедобычи, чтобы остановить падание цен на нефть, которое с июля составило примерно 40%. ОПЕК встревожена не на шутку. На сегодня озвучивается предложение Венесуэлы ввести систему ценовых коридоров, которая предотвратит резкие колебания цен на нефть, поскольку это должно тревожить не только производителей, но и всех потребителей нефти, т.к. неожиданное падение цен негативно отражается на разведке, добыче и финансировании нефтяной деятельности. Кстати, в прошлом ОПЕК использовала ценовой коридор $22-$28 за баррель, но официально отказалась от этой системы в январе 2005 года.

Ходят слухи, что президент США Джордж Буш выступает с предложениями провести саммит Большой восьмерки в следующий вторник. Заметим, G-8, а не G-7. Видимо, совсем плохи дела. Кстати, Буш должен сделать сегодня (утром в США) заявление относительно экономики.

Президент Федерального резервного банка в Миннеаполисе Гэри Стерн предупредил в четверг о том, что в ближайшие месяцы США придется нелегко.

Сравнивая текущие экономические проблемы с проблемами начала 1990-х годов, Стерн сказал, что «эта схема предполагает дальнейшее снижение занятости и вероятность низкого уровня потребительских расходов, а также снижение инфляции, если не возобновится рост цен на энергоносители и другие сырьевые товары». Вместе с тем, несмотря на сложности, Стерн считает себя оптимистом. Он отметил, что «1990-ые обернулись отличным десятилетием для экономики США».

И, наконец, Международный валютный фонд откликнулся на кризис и привел в действие механизм экстренного финансирования, чтобы помочь пострадавшим странам. Глава МВФ Доминик Стросс-Кан заявил, что процедура кредитования позволит Фонду оперативно оказывать поддержку государствам, столкнувшимся с проблемами финансирования. Схема, которая использовалась во время азиатского кризиса 1997 года, ускорит процесс утверждения выдачи займов.

Между тем, напряжение на межбанковском рынке сохраняется, а ставки по долларовым кредитам остаются высокими. Участники рынка ждут встречи министров финансов и руководителей Центробанков стран, входящих в G-7 (Большую семерку), которая начнется сегодня в Вашингтоне. Необходимы дальнейшие скоординированные шаги не только для стабилизации сложившейся ситуации, но и для ее коренного преодоления. Очевидно, будет затронута тема валютных курсов.

Таким образом, снова схема «пятница – выходные – понедельник».

Какой она будет? Черной или белой? Зависит от фондового рынка США и жесткости решений G-7.
В заключение об обострении не только финансового кризиса, но и простых человеческих болезней. Президент США Джордж Буш подписал вчера очередную свою директиву о борьбе с тиранией, которая предусматривает в проекте бюджета на 2009 год $1,7 млрд. (на момент вступления Буша в должность, подобные расходы составляли $650 млн.). В директиве говорится, что политикой США является поддержка роста демократических движений и институтов в различных государствах с конечной целью покончить с тиранией в мире. И действительно, сколько можно терпеть, ведь противные и злые тираны бегают по всему миру… Источник: http://news8.thdo.bbc.co.uk

Рынки Европы: обвал продолжается

Европейские фондовые индексы с открытием торгов в пятницу продолжили падение. Обвал на биржах Европы последовал за новым спадом на азиатских рынках. Лондонский индекс FTSE 100 упал более чем на 10% до отметки в 3873 пунктов. Ниже отметки в 4000 пунктов индекс не опускался с 2002 года. Снижение франкфуртского индекса DAX также составило около 10%. Парижский CAC потерял около 9,68%. Утром в пятницу индекс FTSEurofirst 300 упал на 8%, опустившись на самую низкую отметку с 2003 года. На этой неделе индекс потерял 22%, что стало самым худшим результатом за всю историю существования FTSEurofirst 300. Торги на Венской бирже были приостановлены после того, как курсы акций упали более, чем на 10%. Падение на миланской бирже также составило около 10%. В интервью агентству Франс пресс директор по маркетингу компании Seven Investment Management Джастин Ургухарт-Стюарт сравнил положение на рынках с капитуляцией, когда люди столкнулись с "штормом в банковской системе, сочетающимся с существенным замедлением темпов роста мировой экономики". "Хотя в банковской системе были предприняты действия по урегулированию кризиса, пока что мы не видим никаких результатов. Возможно, судить еще слишком рано, но обстановка остается очень напряженной", - сказал Ургухарт-Стюарт. По мнению аналитика компании ODL Securities Криса Хоссейна, продолжающееся падение на мировых биржах - знак того, что скоординированное снижение учетных ставок мировыми Центробанками не сумело стабилизировать положение на рынках. "Этих мер оказалось недостаточно, и сейчас нам остается только думать, что же еще можно сделать, чтобы остановить эту все быстрее раскручивающуюся спираль", - сказал Хоссейн агентству Рейтер.

В Москве торги остановлены

В пятницу утром вновь были приостановлены торги на московских фондовых биржах ММВБ и РТС. Торги возобновятся с получением особого распоряжения российской Федеральной службы по финансовым рынкам.Таким образом Москва пытается не допустить того, чтобы российский рынок ценных бумаг последовал за Америкой и Азией: в Нью-Йорке, Токио, Сеуле, Сиднее, Сингапуре и Гонконге акции резко теряли в цене. Как передает агентство Интерфакс, объем денежной массы в России за неделю снизился на 17 млрд рублей и на 6 октября составил составил 4416,8 млрд. рублей.

Японский фондовый индекс Nikkei с открытием торгов потерял 10%, тогда как в Южной Корее, Австралии, Сингапуре и Гонконге индексы сократился на 7%.В Японии объявлено о банкротстве страховой компании Yamato Life. В Индонезии торговля на фондовой бирже была прекращена на неопределенное время с целью предотвратить "более сильную панику". Падение курсов на азиатских рынках последовало за обвалом на Уолл-стрит в четверг; индекс Dow Jones опустился на самую низкую за последние пять лет отметку. Цена на золото на мировых рынках продолжает расти, а цена на нефть упала ниже 83 долларов за баррель - это самый низкий показатель за последние 12 месяцев. Министры финансов семи индустриально развитых держав мира встретятся в пятницу в Вашингтоне, чтобы обсудить ситуацию в финансовом секторе. Там же пройдет заседание руководства Международного валютного фонда. Накануне МВФ объявил о введении в действие экстренного плана, который был использован в 1997 году во время финансового кризиса в Азии и предусматривает ускорение процедуры выделения займов. Глава МВФ Доминик Стросс-Кан заявил, что мир находится на "грани рецессии", но надежда на восстановление остается. Стросс-Кан также призвал руководителей государств действовать "быстро, решительно и сообща" для того, чтобы справиться с мировыми экономическими проблемами. "Чтобы выйти из такого кризиса, недостаточно усилий отдельных стран", - добавил он. В пятницу ожидается обращение президента США Джорджа Буша к американцам по поводу экономического положения страны.